10月22日，交出史上首份凈利下滑的季報(bào)后，中國(guó)移動(dòng)(0941.HK)股價(jià)下跌3.41%。此前一日，中國(guó)移動(dòng)公布了2013年前三季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)收達(dá)到人民幣4630億元，比上年同期增長(zhǎng)9.4%，股東應(yīng)占利潤(rùn)915億元，同比下降1.9%。這是中國(guó)移動(dòng)首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)同比下滑的情況。
“OTT業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)通信業(yè)的沖擊和影響加速顯現(xiàn)。”中移動(dòng)在財(cái)報(bào)中認(rèn)為，今年以來(lái)，信息通信產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局日趨復(fù)雜，在移動(dòng)通信普及率不斷提高的背景下，公司不僅受到來(lái)自電信行業(yè)愈演愈烈的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，還面臨來(lái)外電信行業(yè)外部的異質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。
不過(guò)，一位電信業(yè)專(zhuān)家對(duì)記者表示，外部競(jìng)爭(zhēng)是一方面，中國(guó)移動(dòng)目前的業(yè)績(jī)下滑也還有內(nèi)因因素，“從目前來(lái)看，它所面臨的反腐風(fēng)暴還沒(méi)有停息的跡象”。
OTT沖擊之辯
中國(guó)移動(dòng)在財(cái)報(bào)中稱(chēng)，受到低使用量用戶的增加、一人多卡現(xiàn)象普遍、資費(fèi)穩(wěn)步下調(diào)等因素影響，中國(guó)移動(dòng)在前三季度的ARPU值(每用戶平均收入)繼續(xù)下滑，為66元。
“聯(lián)通、電信在3G時(shí)代對(duì)中國(guó)移動(dòng)的高價(jià)值用戶形成了一定的撬動(dòng)效應(yīng)。”艾媒咨詢CEO張毅表示。除了一部分用戶直接跳轉(zhuǎn)至其他運(yùn)營(yíng)商，還有很多用戶不愿意放棄多年中國(guó)移動(dòng)老號(hào)碼形成的關(guān)系鏈，就采取同時(shí)擁有兩個(gè)甚至多個(gè)號(hào)碼的策略，即所謂的“雙槍”。
至于所謂的OTT沖擊，則是指一些互聯(lián)網(wǎng)公司利用運(yùn)營(yíng)商的通信網(wǎng)絡(luò)，繞過(guò)運(yùn)營(yíng)商，發(fā)展自己的業(yè)務(wù)。這對(duì)傳統(tǒng)電信業(yè)的商業(yè)模式造成了很大沖擊，運(yùn)營(yíng)商在越來(lái)越強(qiáng)勢(shì)的OTT業(yè)務(wù)面前，有淪為單純管道提供者的可能，而無(wú)法從中獲得更大的商業(yè)價(jià)值和業(yè)務(wù)主導(dǎo)權(quán)。獨(dú)立電信分析師付亮認(rèn)為，從全球來(lái)看，運(yùn)營(yíng)商都在面臨OTT業(yè)務(wù)的沖擊。
這種沖擊體現(xiàn)到業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)上就是短信、彩信甚至話音業(yè)務(wù)的萎縮。中國(guó)移動(dòng)沒(méi)有在此次季報(bào)中披露短信、彩信、話音等業(yè)務(wù)的具體規(guī)模和收入構(gòu)成，但強(qiáng)調(diào)通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)、精確營(yíng)銷(xiāo)等方式，努力挖掘話務(wù)量增長(zhǎng)潛力，前三季度的總通話分鐘數(shù)比上年同期增長(zhǎng)3.1%。
“OTT業(yè)務(wù)對(duì)運(yùn)營(yíng)商的影響是雙向的。”張毅認(rèn)為，短信、話音等傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)受到OTT沖擊是肯定的，全球都是這樣，但微信等殺手級(jí)應(yīng)用也具有提高運(yùn)營(yíng)商流量收入的作用。
中移動(dòng)財(cái)報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，其無(wú)線上網(wǎng)業(yè)務(wù)流量達(dá)13510億MB，與上年同期的8914億MB相比，增長(zhǎng)近1.2倍。

“運(yùn)營(yíng)商的流量經(jīng)營(yíng)時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。”張毅認(rèn)為，既然OTT業(yè)務(wù)的沖擊不可避免，運(yùn)營(yíng)商必須改變思路，擁抱變化，“中國(guó)移動(dòng)是三大運(yùn)營(yíng)商中最早提出‘流量經(jīng)營(yíng)’策略的一家，但由于船大難掉頭，這些年走得有點(diǎn)慢”。
這一點(diǎn)，從三大運(yùn)營(yíng)商今年對(duì)OTT業(yè)務(wù)的態(tài)度和舉措，也可見(jiàn)端倪。中國(guó)聯(lián)通在廣東與微信合作推出了“微信沃卡”業(yè)務(wù)；中國(guó)電信則與網(wǎng)易成立了合資公司，主推“易信”；中國(guó)移動(dòng)則對(duì)微信多次表達(dá)不滿，稱(chēng)其“占用運(yùn)營(yíng)商的信令資源非常大”。
張毅認(rèn)為，作為掌握移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的管道提供者，運(yùn)營(yíng)商與OTT業(yè)務(wù)之間未來(lái)將是長(zhǎng)期的競(jìng)合關(guān)系，而在變化的商業(yè)模式面前，他們更需要改變的是心態(tài)，“相對(duì)來(lái)說(shuō)，聯(lián)通與OTT業(yè)務(wù)之間由于采取合作的姿態(tài)，其受到的沖擊要小些”。
反腐余波未平
“中國(guó)移動(dòng)面臨的外部競(jìng)爭(zhēng)確實(shí)越來(lái)越激烈，但內(nèi)因也是不可忽視的重要因素。”張毅對(duì)記者表示，延續(xù)多年的貪腐風(fēng)暴對(duì)中國(guó)移動(dòng)的業(yè)績(jī)帶來(lái)的影響不可小覷。
自2009年12月中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)前副總經(jīng)理兼原黨組書(shū)記張春江涉及貪腐被查以來(lái)，中國(guó)移動(dòng)涉案的中高級(jí)管理人員已達(dá)十多位，其中引起較廣泛關(guān)注的諸如：原四川移動(dòng)總經(jīng)理李華、原中國(guó)移動(dòng)人力資源部總經(jīng)理施萬(wàn)中、原重慶移動(dòng)總經(jīng)理沈長(zhǎng)富，以及原湖北移動(dòng)副總經(jīng)理林東華、原卓望控股CEO葉兵等。
今年作為中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)收入規(guī)模最大、利潤(rùn)最高的一個(gè)省級(jí)公司，廣東移動(dòng)也有多名管理人員被調(diào)查，包括原廣東移動(dòng)總經(jīng)理徐龍、原廣州移動(dòng)總經(jīng)理李欣澤、原廣東移動(dòng)計(jì)劃規(guī)劃部總經(jīng)理孫煉。
“此輪針對(duì)中國(guó)移動(dòng)的反貪腐風(fēng)暴尚沒(méi)有看到停息的跡象。”一位熟悉廣東通信市場(chǎng)的人士對(duì)記者表示，其內(nèi)部管理人員存在繼續(xù)被查處的可能性。
該人士認(rèn)為，相對(duì)于外部競(jìng)爭(zhēng)而言，貪腐風(fēng)暴這一內(nèi)部因素對(duì)中國(guó)移動(dòng)帶來(lái)的影響可能更大，“不排除存在員工有好的想法被壓抑的情況，或者過(guò)分強(qiáng)調(diào)不做錯(cuò)事的心理”。
不過(guò)，近期有關(guān)于4G的消息層出不窮，4G牌照若在今年年內(nèi)發(fā)放，將對(duì)中國(guó)移動(dòng)產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)利好影響。中國(guó)移動(dòng)方面，一方面啟動(dòng)無(wú)線主設(shè)備招標(biāo)，隨后在廣州、深圳、青島等地相繼推出相關(guān)4G套餐。
10月17日，工信部披露的信息顯示，4G已確定首發(fā)TD制式牌照，目前相關(guān)部門(mén)已經(jīng)在組織運(yùn)營(yíng)商、專(zhuān)家就4G頻譜劃分進(jìn)行協(xié)商。
張毅對(duì)記者表示，根據(jù)3G的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，即使中國(guó)移動(dòng)能夠受惠于4G，但理論上要在兩年后這一效應(yīng)才能真正體現(xiàn)，“從發(fā)牌到網(wǎng)絡(luò)覆蓋成熟，需要兩年時(shí)間”。
花旗也在研究報(bào)告中稱(chēng)，4G將會(huì)在2015年后帶動(dòng)中國(guó)移動(dòng)的ARPU值和盈利增長(zhǎng)。
里昂則發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，4G會(huì)吸引高數(shù)據(jù)用量的客戶回流，預(yù)期業(yè)務(wù)及新增客戶大量增長(zhǎng)，從而令中國(guó)移動(dòng)的收入重拾動(dòng)力，但4G資費(fèi)定價(jià)不會(huì)太進(jìn)取，且仍需要投放資本性開(kāi)支，因此中期對(duì)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)不大。
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