無論是“余額寶”還是”理財通”，它們的直接對手是銀行存款和貨幣基金等理財產品。與活期存款相比，各種寶收益水平優勢明顯，但在支付結算和取現等方面有所不足；與定期存款相比，各種寶的收益水平相似（一年期），但便捷性和靈活性較強。
事實上，銀行也有各種寶，比如，“活期寶”是光大銀行的一種具備較高流動性的理財產品，以5萬元為起點，用戶可以隨時進行支取、轉賬和消費，收益率水平約為2.5%。
招行的“日日金”、興業的“現金寶”均為此類產品。與各種寶相比，“活期寶”具備更便利的應用，但起點較高。
如果從風險和流動性上考慮，銀行的各種寶收益并不遜色互聯網的各種寶，一旦銀行上浮存款利率，在利率方面，互聯網各種寶的優勢將不再明顯。
那么接下來，最大的變數就在于銀行是否可以放低身段、放低下限、放低購買金額起點，喜開顏笑地為各種月收入在千元級別的小白用戶服務？
存款利率會挑起更激烈的酣戰
今年年底，央行在網站發布《同業存單管理暫行辦法》（以下簡稱辦法），允許銀行業存款類金融機構法人在全國銀行間市場上發行記賬式定期存款憑證，即同業存單，這是打響存款利率市場化第二槍，利率市場化更進一步。
申銀萬國銀行業分析師屈慶認為，銀行貸款利率的0.7倍下浮已經較為寬松，但存款利率的1.1倍上浮還有進一步打開的空間。一旦存款利率進一步放開，一方面將提高金融機構的資金成本，促使機構要求更高的收益率；另一方面，存款利率上限的擴大，將促使資金從第一條體系回流至銀行體系，從而派生新的貨幣，有利于流動性寬松。
在網易科技此前的采訪中，多位業內人士均表示，存款利率是銀行最后枷鎖，融360創始人葉大清曾向網易科技表示，如果存款利率放開，隨著利率市場化的進一步推進，銀行的絕地反擊將會給各種互聯網金融產品帶來致命打擊，所以葉大清當時就表示，“互聯網金融企業們，不要高興得太早了”。
在中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇看來，未來存款利率將全面放開，但不一定短期內能完成；從目前保本型理財產品的收益率，可以窺探出利率市場化后的利率水平，而隨著利率市場化的推進，未來銀行競爭格局將更激烈、殘酷。
(完)